個別株からオルカン（全世界株式）への切り替えは正解だったのか？：過去5年分の利回りを振り返る

・激動の過去5年間
・良かったこと悪かったこと
・転機は2021年にあり

このブログの内容は動画でも解説しています。

（収入 － 支出） ＋ （資産 × 運用利回り）
　　　フロー　　　　　　　ストック

　2018年：▲23.2%
　2019年：＋18.1%
　2020年：＋46.7%
　2021年：＋4.6%
　2022年：▲14.4%
　2023年：＋25.9%
　※数字は前年比
　※23年は7月末まで

＜保有金融商品カテゴリ＞

個別株（米国・中国・日本）、暗号資産、持株会、養老保険、現金

＜良かったこと＞

悪かったことで触れていますが、この年は1月に暗号資産市場が大暴落。それだけに留まらず、自身で保有している海外の個別株も軟調、自社株も軟調。どこを取っても良いことはありませんでした。そんな中でも唯一良かった点を挙げるとすれば、242万円もの貯蓄ができたことです。

ぼくが家計改善を始めたのは2020年夏以降。つまりこの頃はまだ支出に無頓着だった時期にあたります。それにもかかわらず、そこそこ貯められていたという点が後から大きな武器になっていきます。元々そこまで浪費家でもなく、かつインドア派という性格がポジティブに作用しました。

＜悪かったこと＞

2018年は年間通して初めてP/L、B/Sを付けた年でしたが、投資利回りは▲23.2%と散々な結果に。理由は明確、1月に発生した暗号資産市場の大暴落で300万円強のお金を一瞬にして溶かしたからです。

じわじわ下げていくというよりも、数日でガッツリ下げるという状況でしたから、正直なところ資産を失った実感が当初は湧きませんでしたね。ただ、Excelで月末締めして資産状況を整理することで段々「とんでもないことをやらかしたんだ…」と、その認識が強まっていきました。

前年末に支給されたボーナスもかなり突っ込みましたから、まさに若気の至りです。

＜保有金融商品カテゴリ＞

個別株（米国・中国）、暗号資産、持株会、養老保険、現金

＜良かったこと＞

2019年は保有する個別株、米国と中国のいわゆるハイパーグロース株でしたが、非常に堅調に推移しました。では、なんでそんな個別株を保有をしていたのか。理由は2つです。

1つはぺいぱ自身、IT業界経験が長いこともあり企業分析がある程度できたということ。もう1つはインデックスファンドの存在を知らなかったこと。無知というのは本当に怖いものです（笑）

＜悪かったこと＞

投資利回りは良かったわけですから、悪いことを強いて挙げるとすると貯蓄額がわずか13万円だったことです。この年は4月に英会話スクールへの支払い168万円がありました。専属コンサルタントのサポートの下、1,000時間の英語学習を行う英語コーチングスクールです。

当時は勤務先の仕事柄、外国への出張も多かったんですね。これまで真剣に英語に向き合ってこなかったところから一念発起し、思い切った自己投資を行いました。丸一年間、英語漬け。目標には届きませんでしたが、それでもトータルでいくと500時間弱という勉強時間をかけました。

結果的には、ネイティブスピーカーと日常会話ならある程度こなせるようになりました。しかしその後のコロナ禍もあり、出張がなくなり英語を話す機会もなくなり、今ではほとんど忘れてしまいましたが（汗）。

＜保有金融商品カテゴリ＞

個別株（米国・中国・東南アジア）、全世界株アクティブファンド、新興国株インデックスファンド、コモディティ、暗号資産、現金

＜良かったこと＞

ぺいぱ史上最大の利回りになったことですね。3月のコロナショック以降、主要中央銀行による空前の金融緩和によって生まれた上昇相場。ぼくは個別株がすべてハイパーグロース株でしたから爆発的な伸びを見せました。

また、この年の7月から家計改善に着手。年間で160万円も支出削減するなど貯蓄額が急上昇。抜本的な構造改革の一環で保有金融商品も見直しを行い、社員持株会の退会、養老保険の解約、住宅ローンの借り換えを行っています。

＜悪かったこと＞

正直ありません。強いて言えばもっと早くから家計改善を行っていれば、というぐらいでしょうか。

＜保有金融商品カテゴリ＞

オルカン、暗号資産、現金

＜良かったこと＞

2021年6月に保有するすべての金融商品を売却し、オルカンに一本化しました。2,500万円分を一括購入後、7月以降からは毎月30万円分を積立購入し続けています。実際は個別株のままだった方が、年末までの利回りは良かったのですが、このオルカン一本化は翌年、大きな意味を持つことになります。一括購入タイミングがたまたまではありますがドル円109円後半-110円前半と、円安に大きく振れる前だったというのもポイントです。

そして、家計改善の効果が年間通じてフル寄与したため、貯蓄額は驚異の713万円。投資利回りが控えめな割に金融資産を大きく伸ばせているのはこの貯蓄効果が大きかったわけです。当時は「ここまでくれば金融資産4,000万円台なんて軽いもんよ」と高を括っていたわけですが実際は…。

＜悪かったこと＞

なし。これは言い切れます。この2021年の判断や行動がなければ今のぼくはない。そのぐらいのターニングポイントとなりました。

＜保有金融商品カテゴリ＞

オルカン、暗号資産、現金

＜良かったこと＞

年間500万円の貯蓄。あとは急激な円安。以上。

＜悪かったこと＞

コロナ禍での金融緩和から一転、加熱するインフレを押さえ込むために主要中央銀行が金融引き締めに動き出したことから相場は急ブレーキ。これまで市場を牽引してきたハイパーグロース株には大逆風となりました。

ぼくはオルカンに一本化していたため直撃は避けられましたが、それでも保有する暗号資産の価値が半分以下になるなどし、年間500万円も貯蓄したのに金融資産は前年比で減少する散々な年に。

しかし、2021年にあのまま複数のハイパーグロース個別株を保有していたら▲80%、▲90%という状況でしたから、オルカン一本化という打ち手が大きな意味を持ったわけです。

＜保有金融商品カテゴリ＞

オルカン、暗号資産、現金

＜良かったこと＞

まだ年間で締まっていませんので、前年までとの正確な比較はできませんが、今年は2022年の不調を穴埋めしてくれるような株式相場の好調ぶり。投資での含み益は1,000万円を超え、そして金融資産も5,000万円を超える、まさに節目の年となりました。

昨年のように株式市場が低迷していても、自分で立てたルールを続けること、ぼくの場合だと毎月30万円分のオルカンを積立し続けることになりますが、これを苦しい中やり切ったことが今年の上昇相場による恩恵を一層引き立てています。

投資の基本は安く買って高く売る。低迷時期にもその手を緩めなかったことが、今年の利回りを作っているわけです。ま、売るのは当面先になりますけどね。

＜悪かったこと＞

少し今年の相場は過熱感がありますので、きっとどこかでガツンと下げるのでしょう。そんな想像を除くと、今の段階で確実に言えるのは支出が大きすぎること。毎月収支は赤字続きですから金融資産がぐんぐん伸びているというのは「r>g」の縮図。

こちらの回「2023年5月の収支・運用状況：インデックス投資の出口戦略を考える」でも詳しく解説していますので、ぜひご覧ください。

2023年5月の収支・運用状況：インデックス投資の出口戦略を考える今回はタイトルにもある通り2023年5月の収支・運用状況をお届けします。また後半では、40代の個人投資家であるぺいぱが、今後50代、60代、70代と年齢を経た際どのように運用方針を変化させていくのか。「現金比率」「運用商品」「取り崩し」の観点から、インデックス投資における出口戦略について考えていきます。...

　2017年末：1,717万円
　2018年末：1,561万円(▲9.08%)
　2019年末：1,857万円(＋18.96%)
　2020年末：3,103万円(＋67.09%)
　2021年末：3,959万円(＋27.58%)
　2022年末：3,889万円(▲1.76%)
　2023年7月末：5,005万円(＋28.7%)
　　※カッコ内は前年末比

山あり谷あり。資産の増減は人生そのもの。