2023年4月の収支・運用状況：オルカンに2,500万円一括投資した結果

ごきげんよう、ぺいぱです。

今回はタイトルにもある通り2023年4月の収支・運用状況をお届けします。

2021年6月に2,500万円一括購入後、毎月30万円を積立購入し続けている『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』の運用結果がどうなっているのかもご紹介していきます。

まずはぼくの資産形成、目標設定からおさらいです。

目標である7,500万円の設定背景ですが、過去実績から年間支出が500万円であると仮定。家賃収入が年間＋144万円。さらに月10万円（年間120万円）を、無くても生活可能な出費である娯楽費とした場合、それを除いた確定支出は236万円となります。

金融資産7,500万円を年間4%で運用することができれば、税金控除後で240万円となりますから、確定支出を資産運用だけで補うことができる計算となるため、この設定というわけです。

今年2023年の目標は4,700万円。3月末時点では4,260万円で進捗率90.63%と順調に推移しています。これは株高の影響です。まずは主要株価指数およびオルカン(全世界株式)の月間騰落率を見てみましょう。

相次ぐ米地銀の経営不安に加え、FRB(米連邦準備制度理事会)の利上げを警戒した動きが強まり、月後半から失速しました。まぁそれでもしっかりとプラス圏の着地ですから、依然として株式市場は底堅さが見られますね。

また、FRBが利上げを続ける中で、日銀が新体制下でも金融緩和継続を決めたことから円安が再び進行しています。

そうした背景もあり、外貨建て資産で運用されているオルカンの基準価額は指数よりも上昇しているというわけです。

さて、収支運用状況に戻りたいと思いますが、実は昨年2022年12月末から4ヶ月連続で金融資産が増えています。過去の連続資産増の記録はこのようになっています。

これ、すごく分かりやすいですよね。コロナショック後から始まった金融緩和相場をうまく掴んだということです。それでも連続では5ヶ月間どまり。なお、先月まで4ヶ月連続の資産増となっていましたから、4月はタイ記録に挑戦することになります。

果たしてどうなるでしょうか！？さっそく見ていきましょう！

まずは収支です。

内訳は以下です。

ほぼトントン、といったところです。ホテル暮らしから賃貸暮らしに移行したことで、ホテル宿泊費の計上がなくなったことが大きいですね。支出のポイントはこの通りです。

食費と消耗品の支出が落ち着けば単黒が見えてきます。5月はなんとかしたいところですが、依然として固定費が大きくかなり厳しいです。当面は変動費を抑えながら、副業での収入を増やしていく方向で力を入れます。

固定費削減の観点では住居費が重いのですが、ぼくの中で会社オフィスから徒歩3分圏内の居住(家賃22万円)を諦めるということは、＝社畜生活終了を意味しますので、あとはどこまでこの生活を維持するか決めの問題といったところです。

通期の貯蓄率は以下の通りです。

単月赤字であることには変わりませんが、明らかに年明け3ヶ月のとんでもない月支出80万円強というレベルからは数段階落ち着きました。

続いて運用状況です。

金融資産額はおよそ4,349万円。前月末比で＋89.2万円（＋2.1%）となりました。昨年12月末から5ヶ月連続資産増となり、最長タイ記録となりました！

年内目標である4,700万円までの進捗率は92.53%。残り351万円となっています。過去3年間での貯蓄推移を踏まえれば射程圏内といったところです。

あとは株式市場がこのまま底堅く推移するのかどうか次第。相場には大きく4つのサイクルがあるとされ、それが「①金融相場」「②業績相場」「③逆金融相場」「④逆業績相場」です。

このように①〜④を循環していくわけですが、その間隔は時代により様々です。現在は③から④への移行期と考えられますから、株価にとってはあまりポジティブではありません。年初からの株高がまやかしなのか否か。ここだけが不安材料です。

なお、サテライト枠で保有している暗号資産（ビットコイン・イーサリアム）については、銀行不安の時に力強い伸びを見せてくれます。

冒頭でも触れた米国のシリコンバレーバンク(SVB)やファースト・リパブリック・バンク(FRC)の相次ぐ破綻などで、いわばこうした既存の金融システムへのアンチテーゼとして生まれた暗号資産に資金が流れているからです。

こちらは暗号資産の時価総額上位の月間騰落率です。

主要株価指数よりもかなり強い伸びを見せていることが分かります。特に銀行不安に関するニュースが流れた日の相場は一段と強い傾向がありました。

なお、ぼくは暗号資産への投資をオススメしていません。これはあくまで飛び道具。海の物とも山の物ともつかぬ存在。投資よりも投機。そんな位置づけだからです。

ぼく自身は1BTC・1ETHを握りしめたまま、持っていなかった体(てい)で考えています。欲を言えば、株式が軟調な時に助けてくれる、そんな存在で居続けて欲しいものです。

話を戻しましましょう。4月もオルカンの買い付けを行なっています。

各資産の割合であるアセットアロケーションはこの通りです。

1年前、2022年4月末時点と比べてみましょう。

オルカンが8割を超えてきました。偶然にも現金比率が同じでしたので分かりやすいですが、暗号資産がこの1年で暴落していた影響が大きいですね。リバランスをする際には、割合が減ったところを割安で買い足してバランスを戻していくのが王道ですが、ぼくは暗号資産の追加購入は考えていません。

かといって現金比率をこれ以上高めてもなぁ、ということで打ち手が見当たらず、オルカン比率が高まり続けています。少し前にこんなツイートをしましたので紹介しましょう。

オルカン(全世界株式)を毎月30万円積み立て購入し続けてもうすぐ2年経ちますが「これいつまで続けるんだろう…」とまるで他人事のようにふと我に返る時があります。

— ぺいぱ (@papercapinfo) April 30, 2023

いいね数、ぼくのツイートでは過去最多でした。オルカンに限りませんが積み立て投資をしている個人投資家さんの共感を得たんでしょうね。…ホンマ、いつまで続けることになるんだろうか笑

キャラクター”ぺいぱ”がデザインされた「資産運用学園やわらか中学校」公式アイテムがついに販売開始！トイレットペーパーを模したキャラデザの由来は、古くなったお札が再利用されてトイレットペーパーになることや、ウン（運）がつく縁起ものだからなど、諸説あり。いずれのアイテムも日常使いできるシンプルデザインです！ぜひお買い求めください！

4月も「収支は赤字、資産は増加」という結果となりましたが、万事オッケーかというとそんなことは全然ありません。資産形成はこうした方程式だからです。

左側（フロー）を大きくし、それを右側（ストック）に置き換えていくことで、資産は加速をしていくわけですから、いまの状態は片方の車輪（ストック）だけでなんとか前進している歪な構造。これを早く正常化させることが目下の課題です。

なお、そんな片輪走行の連続資産増最長タイ記録はこのようになっています。

結構ギリギリで推移している月もありますが、この期間で増えた資産の合計はおよそ＋472万円。ちょっとした年収ぐらいあります。ただ、先ほども触れた通り、ぼくは今年後半の株式市場で堅調さが続くとは考えていません。

この増加分も、もしかしたら数日で吹き飛ぶことがあるかもしれません。だからこそ、コツコツ・たんたん・中長期でフローからストックへ地道に移し替えていく。つまらないし、退屈だけども、これをしっかりやり続けることが重要なのです。お互い粘り強くやっていきたいものですね。

人生はノーコンティニュー！悔いのないようにやっていきましょう。

では、ごきげんよう！