オルカン5,000万円ホルダーが語る「下落相場でも冷静さを保つために必要な7つのこと」： 新NISAで資産運用デビューされた必見

ごきげんよう、ぺいぱです。

ここ1ヶ月ほどの株安・円高進行によりSNS界隈では色々と騒がれています。外貨建て資産をお持ちの方にとってはなかなか神経質な展開となっているわけで、特にNISAで資産運用デビューをされた方は気が気ではないでしょう。

この1ヶ月の推移を見ていきましょう。

こうやってみると、生成AIブームを起点に上昇し続けてきた株式相場は一服という印象です。7月だけをみればそれほどの急ブレーキという感じではありませんでしたが、8月に入り世界同時株安が進行。2日の日経平均株価はブラックマンデーに次ぐ、過去2番目の下げ幅となりました。

一方、為替については米国の消費者物価指数（CPI）が予想を下回ったことや、トランプ氏の発言、日銀の利上げ報道などもあり円高に振れてきています。

まぁ、いずれにしてもコア商品としてオルカン保有をしているぼくも、多分に漏れず評価額は大きく下がったことになります。

この間、わずか14営業日で7%を超える下落です。金額にすると415万円ほどになりますが、この5,423万円という水準は、振り返ると6月7日時点とほぼ同じなんですね。2ヶ月ほど遡った程度だとも言い換えられます。

為替なんて水物です。専門家が色々言っていますが、どうなるかは神のみぞ知るところ。思えばぼくがオルカンを2,500万円分一括購入した2021年6月時点では109円後半〜110円前半だったわけです。

つまりドル円150円で考えればざっくり計算で＋36.36%は円安効果で基準価額が底上げされているとも言えます。額にすると＋909万円。この分はある意味で為替相場の揺り戻しがくれば無くなる幻だということです。

先ほど触れたように、株価指数がトントンもしくは上昇していても、為替が円高に振れれば外貨建て資産は減少していきます。これらがそれぞれどうなっていくのかは正直分かりません。

ただ、それでは話がここで終わってしまいますので、もう少しぼくの経験を踏まえた資産運用との向き合い方について語ろうと思います。

投資は博打じゃありません。余裕資金でやるものですから、株価や為替動向を引っくるめて、自分はどのぐらいの下落までなら耐えられるのか、想定しておけるのかをイメージしておくことは必要だと思います。

新NISAで資産運用デビューされた方々の多くは「商品選びは良かった、買い付け金額も良かった、何よりも重い腰を上げて第一歩を踏み出したことは最も良かった」。そんな風に形容できるのでしょう。

もちろんオルカンやS&P500だけが正解というわけではありません。むしろ投資には正解など存在しません。それでもやはり、こうした一歩を踏み出した方は資産運用のスタートとして非常に堅調な滑り出しと言えるのではないでしょうか。

そうした中にあって、ヤフーファイナンス掲示板でのオルカン「買いたい・売りたい」感情評価で、「強く売りたい」の数字が高くなっているという事実もあります。

それはそうです。自分が投じたお金が数千円、数万円と元本割れするケースも出ているでしょうから、気が気じゃない。そういった投資初心者が多くいるのは想像がつきます。

ではここで、参考までにオルカンの参照指数であるACWI（オールカントリーワールドインデックス）が算出開始された1988年1月から現在に至るまで、過去36年における下落率ワースト5を見てみましょう。

こうやってみるとリーマンショックが如何に大きな金融危機だったか、ということがよく分かりますね。同じクラスの暴落がまた来ないとは言い切れませんが、数十年に一度という規模だとも思います。

これら○○ショックの下落相場は大体10年に1度来ているようにも思えます。そうなるとやはり20〜30%の下落は心構えとして持っておくことは大事になります。そんなぼくも30%の下落は常にイメージしています。

著名投資家ウォーレン・バフェットさんの言葉にこんなものがあります。

もしかすると、ガチホ（長期投資）するぞ！と運用に臨んでいたのに、この下落相場で不安に苛まれ売却してしまった、なんて方もいるかもしれません。自分でもそういう経験があるので、この気持ちはすごく良く分かるんですよね。

ぼくは日本の個別株で大失敗し、その後なんやかんやありまして2021年にオルカンと出会ってからは、これ一筋でやってきました。2,500万円分を一括購入したこともありますし、毎月30万円分の積み立てを丸2年間続けたこともあります。

その間、株式相場は年間を通じて下げ続けたなんて時期もありました。それでも買いはしても売りはしませんでした。では、なぜそんなことができたのか。

今回は「下落相場でも冷静さを保つために必要な7つのこと」を紹介していこうと思います。どちらかと言えば投資初心者に向けた内容となっていますが、ベテラン投資家の方にとっても初心にかえる意味で、ぜひ目を通してもらいたい内容です。

投資を始めたばかりだけど、最近色々なところで目にする暴落を煽るような情報で不安になられている方々にとって何らかお役に立てれば幸いです。なおこちらの内容、2022年にまとめた情報に加筆修正をしてお届けしていきます。

さっそく見ていきましょう！

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今回は「下落相場でも冷静さを保つために必要な7つのこと」を紹介してきましたが、いかがだったでしょうか。

ぼくは古くはライブドアショック、近年のコロナショックなど、投資家として何度か暴落相場に出くわすことがありましたので、今やどんな相場環境だったとしてもまったく気持ちは揺さぶられません。これが経験の差というやつです。

NISAを活用した投資のメリットは税制優遇の観点だけではありません。

このように、初めて資産運用に踏み出される人にとってはこれ以上ない環境となっています。

資産運用というのは10年、20年、30年。長い方だと40年、50年と長く続きます。その道のりの中では大暴落のようなこともあるでしょう。そんな時に動揺して不要な売買をしてしまわないように、今回の話が役に立つと良いなと思います。

①-⑦までを見ていただいた上でも、まだ不安だという方は、もしかするとかなり背伸びをした投資額になっているか、投資先がやんちゃな内容なのか、どちらかだと思います。

こういう時期だからこそ、冷静に自分自身との対話を通じて、何が最適な投資なのかを考えてみるのが良いかもしれません。

人生はノーコンティニュー！悔いのないようにやっていきましょう。

では、ごきげんよう。