2022年8月の収支・運用状況：オルカンに2,500万円一括投資した結果

ごきげんよう、ペーパー先生です。

今日は2022年8月の収支・運用状況をお届けします。

昨年6月に2,500万円一括購入後、毎月30万円を積立購入し続けている『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』の運用結果がどうなっているのかもご紹介していきます。

では早速行ってみましょう！

8月の相場は、7月から継続してアメリカの主要3指数は堅調な推移でした。しかし26日に経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」で米連邦準備理事会（FRB）パウエル議長が講演し、インフレ抑制対策を「やり遂げるまで続ける」と述べ、家計や経済に痛みがあろうとも、インフレ退治に対応するという強い意志を示したことから、早期の金融緩和期待が崩れ株式相場は下落基調となりました。

パウエル議長が特に強調をしていたのは「物価の安定を回復するには引き締め的な政策姿勢をしばらく維持する必要がある」「歴史は時期尚早な金融緩和を強く戒めている」という点。30分の持ち時間でわずか8分の講演。受け手に解釈の幅を与えさせない内容でした。

消費者の期待インフレ率低下や堅調なアメリカの企業業績などを背景に、2023年中に金融緩和政策へ転換するのではという市場の楽観論を冷やすには十分だったわけです。また、従来まではいわゆる景気後退に陥らない軟着陸（ソフトランディング）についても重ねて触れてきたわけですが、今回は家計や企業に痛みが伴うことまで踏み込んでいます。

2日間の日程を終えたジャクソンホール会議後、有識者のコメントは以下の通りです。

エネルギー問題に揺れるユーロ圏への不安や、新型コロナ禍の大規模な金融緩和策の是非、利上げをしても財政出動が増えれば高インフレが続くといった主張まで、幅広い話が飛び出しています。

今朝のモーサテから、勇気をもらえるアノマリー。

「Ｓ＆Ｐ５００は高値から２０％下落。過去５０年間で７回経験している。その後、半値戻しをした場合、再び安値を割り込んだ事がない。」（大和証券ＣＭアメリカ　森本裕貴さん）

— ペーパー先生＠資産運用学園やわらか中学校 (@papercapinfo) August 19, 2022

半値戻しは全値戻し、なんて相場格言があります。S&P500は6月中旬に付けた安値から半値戻しを達成済み。果たして今回はどうなるでしょうか。さてここで、主要株価指数にオルカンおよびACWI ETFを加えた騰落率を見てみましょう。

7月と打って変わって8月は軟調相場。ただし、アメリカの金融引き締め長期化への懸念はドル買いを促します。結果的に円が対ドルで一時139円まで下落したことで、オルカンだけが主要指数の中で上昇しています。株高になれば円高に。株安になれば円安に。こんなシーソーゲームになっていますから、ドル建て資産を保有されている方は、正直それほど大きな影響を受けていないのではないでしょうか。

続いては収支です。

内訳は以下です。

貯蓄率は＋20.71%となりました。8月は社内メンバーとの懇親会や、知人へのプレゼントなどの出費があったほか、ホテル宿泊費が通常よりも高くなっていることなどもあり、大きく貯蓄率が低下しています。通期での進捗は以下の通りです。

通期での貯蓄率は4割強で、目標の7割はだいぶ遠いですね。また、8月下旬からジム通いを再開させました。パーソナルトレーニングで、今回はガッツリとプロに教わりながらバルクアップを目指します。毎月12万円ほどとかなり強烈な支出となる見込みなんですよね。次月以降これが乗っかってきますので、筋肉が増えるのに反比例して貯蓄が減るという厳しい局面を迎えますが、健康への投資は出し惜しみしないと決めているので頑張っていきます！

続いて運用状況です。

金融資産額はおよそ3,998万円。前月末比で＋50万円（＋1.3%）です。

オルカンは、現在までおよそ2,920万円の投資額に対して評価額が3,215万円ですので、＋295万円（＋10.1%）となっています。ジャクソンホール会議まで堅調でしたが、そこから一気に株式相場が崩れました。一方で円安も進んだため、月単位で見れば堅調だったと言えます。

オルカンって退屈な投資と言われることありますけど、ぼくは現在300万円以上ある含み益が、6月17日の段階ではなんと14万円の含み損でした。運用額のサイズが大きく育っていけば十分に刺激的な投資です。オルカン投資を始めたばかりの方は、そのうち反抗期が訪れると思って気長に付き合っていきましょ。

— ペーパー先生＠資産運用学園やわらか中学校 (@papercapinfo) August 25, 2022

今後も株安でかつ円安という、絶妙なバランスで推移していくと思われますので、評価価額の推移は気にせずコツコツ・たんたん・中長期でやっていきます。8月も以下の買い付けを行なっています。

各資産の割合であるアセットアロケーションは以下の通りです。

改めて主要株価指数とぼくの金融資産額の年初来騰落率を見ていきましょう。

労働収入と円安に助けられて、辛うじてプラス圏まで戻ってまいりました。今後の株式相場ですが、年末に向けて上昇となるのか下落するのか。これ、専門家の中でも見方が大きく分かれているんですよね。ブルームバーグの記事からです。

もうひとつ。2022年8月31日（水）の「Newsモーニングサテライト」の中で、インフレと景気で見る相場予想についてこのような解説がありました。

金融政策次第でこの通りになるかは不透明な部分もありますが、株式市場にとってはしばらく下押し圧力が続く可能性が専門家から指摘されています。株安は仕方ないにしても、これで円高に触れ出したら、オルカンの評価価額なんてもう目も当てられませんね。

粘着質だと言われる現在のインフレがどうなるのか。米中対立やサプライチェーン問題、エネルギー供給の逼迫、ウクライナ危機、新型コロナの動向。これだけ変数が多くある中で、過去の実績から未来を見通すことは相当難しいと思います。

ぼくを始めとする多くの個人投資家が、そんな中でやらなければならないことは、仕事でしっかり稼いで、メリハリの家計で支出を抑え、余剰資金をインデックスファンドに投じる。これしかありません。

途中で不安になって投げ出したくなることもあるかもしれません。様々なインフルエンサーの方々による金融商品のオススメで心を動かされることもあるかもしれません。ぼくもその中の一人です（笑）。でも、YouTubeやTwitterなどで、同じようにインデックス積立を継続をしている投資家の方々の活動を見ながら、モチベーションを高めて、今日も明日も明後日もコツコツ・たんたん・中長期の姿勢で、資産運用を行っていきます。

人生はノーコンティニュー！悔いのないようにやっていきましょう。

よろしければこちらの記事もご覧ください。

資産運用を全世界株式に1本化して良かった7つのことぼくは2021年に全世界株式インデックスファンドへ運用を1本化しました。自分自身が2021年3月からキャリーケース1つでホテル暮らしを始めたこともあり、この当時は身の回りのものを色々処分していた時期でした。その流れもあり資産の持ち方もよりシンプルに舵を切ったんですね。...

円安が『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』の評価額に与えた影響24日の外国為替市場では円が対ドルで下落し、2015年12月以来、実に6年3カ月ぶりに1ドル=122円台を付けました。外貨建て資産でもある『eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）』1本で運用を続けるぼくの評価額にどのような円安影響があったのかを今日は見ていきます。...

自己投資の最適解「筋トレで得られる10のリターン」皆さん、運動していますか？フィットネス情報サイト「Trairy Media」によると、週に2回以上、運動をしている人の割合は43.3%。週1回を含めると57.8%と半数以上に上ります。思っていたよりも多いなという印象ですが、皆さんはどう思われたでしょうか？そんな今日は「筋トレで得られる10のリターン」について紹介をしていきます。...

では、ごきげんよう。